VUAN

VUAN – sau valoarea unitară a activului net – ce sumă de bani ar primi deținătorul unei singure unități de fond dacă toate deținerile fondului ar fi vândute la valoarea la care sunt înregistrate în registrele / situațiile financiare ale fondului și, înainte de plata către investitori, s-ar plăti orice altă sumă datorată de fond.

Și mai simplu, este o aproximare a valorii juste a unei unități de fond.

VUAN se calculează raportat la valorile instrumentelor financiare deținute de la închiderea piețelor din ziua pentru care se face calculul iar regula generală este ca acest indicator să fie publicat numai după verificarea și avizarea lui de către custodele / depozitarul fondului (o bancă sau un broker). În cazul ETF-urilor există suplimentar față de VUAN-ul clasic și un ”iVUAN” (adică VUAN intra-day, indicativ sau intermediar). Acesta se calculează și se actualizează permanent în timpul ședinței de tranzacționare (perioada în care se fac efectiv tranzacții la bursă) pentru ca investitorii să îl aibă ca reper. Ca atare, iVUAN se publică fără avizul sau verificarea custodelui.