Frica de a Investi: de ce poate fi mai periculos să NU investești

Frica este o emoție profund umană care ne influențează numeroase decizii, inclusiv cele legate de bani și investiții. Mulți oameni ezită să investească, temându-se că vor pierde bani. Totuși, adevărul este că, de multe ori, riscul real constă în lipsa unei strategii financiare active, pentru că valoarea banilor scade semnificativ în timp din cauza inflației. Așadar, evitarea investițiilor poate avea consecințe serioase pe termen lung.

Inflația: Cum ne erodează economiile păstrate „la saltea”

Un exemplu clar al efectului inflației îl oferă puterea de cumpărare a unei sume fixe de bani de-a lungul anilor. Dacă ai fi păstrat 1,000 lei într-un loc sigur în 1998, astăzi acei bani ar avea o valoare de cumpărare redusă la puțin peste 55 lei raportat la prețurile din 1998. Inflația reduce în mod constant valoarea banilor păstrați fără a genera randament. În schimb, pentru a cumpăra aceleași bunuri și servicii ca în 1998, astăzi ai avea nevoie de peste 17,700 lei.

Păstrarea banilor fără investiții înseamnă, de fapt, acceptarea unei pierderi continue a puterii de cumpărare, cauzată de:

• Inflația anuală: o scădere inevitabilă a valorii banilor.
• Oportunitățile pierdute: posibile câștiguri dacă acei bani ar fi fost investiți în active care acoperă inflația.

De ce ne este frică să investim?

Frica de a investi este o temă larg întâlnită. Comportamentul nostru este adesea ghidat de mecanismele dezvoltate de-a lungul evoluției pentru a ne proteja de pericole. Însă piețele financiare nu funcționează ca și pericolele naturale, iar percepția exagerată a riscului poate bloca decizii benefice pe termen lung.

În România, această frică este accentuată de un alt factor: educația financiară limitată. Frica provine și din necunoaștere dar și ca urmare a unei imagini greșit formată la nivelul societății cu privire la investiția la bursă, asimilată unor jocuri periculoase în care îți poți pierde banii. Deși mulți români cred că dețin cunoștințe financiare, un studiu recent din Uniunea Europeană arată că ne aflăm la coada clasamentului în privința educației financiare. Această lacună duce la decizii financiare nesigure, iar frica de a investi se menține puternică.

Să nu uităm că investiția este apanajul oamenilor de succes, fie că vorbim de investiții de bani sau investiții de timp. Prin investiții de bani realizate consecvent și pe termen lung se poate atinge succesul financiar iar prin investiția de timp se poate atinge succesul personal de ordin social, profesional, uman, etc. În plus, am putea spune că investiția de bani este chiar mai simplă și ne implică mult mai puțin decât investiția de timp în alte activități pe care le desfășurăm și pe care le considerăm firești.

Moștenirea neîncrederii în investiții în România

Educația financiară precară este susținută și de experiențe istorice ce au creat o neîncredere generalizată în rândul românilor. De-a lungul ultimelor decenii, românii au fost expuși la:

• Scheme piramidale precum Caritas și FNI, care au lăsat urme adânci în mentalul colectiv.
• O piață de capital tânără, redeschisă abia în 1995, după aproape cinci decenii de absență.

Acestea sunt doar câteva dintre motivele pentru care românii privesc cu scepticism ideea de a investi, deși acest lucru poate să le afecteze în mod semnificativ viitorul financiar.

Rolul culturii populare: O imagine distorsionată a investițiilor

Cinematografia americană a contribuit, de asemenea, la întipărirea unei imagini distorsionate a investitorilor. Personaje precum Jordan Belfort, din „Lupul de pe Wall Street”, sau Gordon Gekko, din „Wall Street”, au definit în cultura populară imaginea investitorului ca fiind un „bad boy” care manipulează piața și profită de alții. Această imagine creează o barieră psihologică, făcând investițiile să pară fie imorale, fie riscante.

Cu toate acestea, realitatea este mult mai complexă. Majoritatea investitorilor nu urmăresc strategii speculative periculoase, ci se concentrează pe:

• Investiții pe termen lung în acțiuni, obligațiuni și ETF-uri.
• Diversificarea portofoliului pentru a reduce riscurile și a crește performanțele investiționale pe termen lung.

Cum pierdem bani stând pe loc: puterea investițiilor ca soluție

În contextul economic actual, banii păstrați în numerar își pierd valoarea din cauza inflației. Raportul Băncii Naționale a României (BNR) arată că numerarul din afara sistemului bancar se ridică la peste 23 de miliarde de euro. Este o sumă imensă, care se devalorizează constant.

Un calcul simplu arată că banii păstrați „la saltea” pierd anual din valoare, însă investirea lor într-un fond de acțiuni poate aduce câștiguri care acoperă inflația. Spre exemplu, indicele BET de pe Bursa de Valori București a crescut de peste 18 ori din 1998, acoperind inflația cu mult.

Cum ne protejează investițiile de inflație?

• Randament pozitiv pe termen lung: Investițiile diversificate au o probabilitate mai mare de a „bate” inflația. De exemplu, dacă un investitor ar fi investit 1,000 lei la începutul anului 2004 pe structura indicelui BET (indicele reprezentativ al Bursei de Valori București) ar fi ajuns să aibă acum o sumă de aproape 7 ori mai mare, respectiv aproximativ 7,000 lei (fără să ținem semă de dividendele distribuite de companiile componente ale indicelui). De asemenea, dacă ar fi investit 1,000 USD pe structura indicelui S&P 500 (indicele reprezentativ al bursei americane) ar fi ajuns să aibă acum o sumă de aproape 5.5 ori mai mare, respectiv  5,500 USD(fără să ținem semă de dividendele distribuite de companiile componente ale indicelui).
• Câștiguri pasive: Prin intermediul dividendelor primite pentru deținerile de acțiuni sau ETF-uri, respectiv cupoanelor încasate pentru deținerile de obligațiuni.

Investiții inteligente și rolul diversificării

Pentru cei care se tem să se aventureze în investiții în acțiuni, există soluții de reducere a riscului. Piața bursieră nu necesită o abordare rapidă sau impulsivă; dimpotrivă, investițiile inteligente se realizează gradual, cu planificare. Diversificarea și investițiile pe termen lung sunt metode eficiente de gestionare a emoțiilor și a riscurilor. Un portofoliu diversificat – care include acțiuni din mai multe industrii și chiar din diverse regiuni – ajută la o reducere a volatilității randamentelor investiționale.

Investițiile neconvenționale: criptomonedele și atractivitatea pentru români

Deși investițiile în piața de capital sunt privite cu scepticism de români, criptomonedele par să atragă mai mult deși riscurile sunt cu mult mai mari. Un studiu din 2022 realizat de iSense Solutions arată că peste un milion de români aveau investiții în criptomonede, în valoare totală de peste 400 de milioane de euro. Criptomonedele sunt mult mai volatile și mai riscante decât acțiunile, dar atractivitatea lor este direct legată de promisiunile de câștiguri rapide și nivelul de educație mai precar.

Educația financiară: fundamentul unui viitor stabil

Educația financiară este esențială pentru a înțelege diferențele dintre diversele instrumente de investiție. De exemplu, criptomonedele sunt foarte volatile și nepotrivite pentru un investitor conservator. În schimb, investițiile în coșuri de acțiuni sau fonduri de investiții diversificate (inclusiv ETF-uri) sunt soluții mai stabile pentru a crește valoarea banilor pe termen lung.

Investițiile pe termen lung ca strategie de siguranță financiară

O abordare neortodoxă, dar foarte eficientă pentru a reduce frica de investiții, este aceea de a considera investițiile la fel de esențiale precum alte cheltuieli pe care le facem fără să ne gândim prea mult. De-a lungul vieții, cu toții investim în diverse forme:

• Creșterea unui copil: Costurile necesare pentru a crește un copil până la terminarea liceului sunt echivalente cu o investiție majoră, de aproximativ 120.000 de euro.
• Studii și educație personală: Urmarea unei facultăți sau a unui program de master implică cheltuieli importante, dar le considerăm investiții pentru viitorul nostru profesional.

Controlul emoțiilor și investițiile responsabile

Odată ce începem să investim, frica nu dispare complet. Piețele bursiere sunt volatile, iar valoarea investițiilor fluctuează în funcție de evoluția cotațiilor instrumentelor în care am investit. Important este să conștientizăm că aceste fluctuații sunt normale și să evităm deciziile impulsive. De exemplu, să vindem active în panică poate fi similar cu a lua decizii nesăbuite la volan – s-ar putea să cauzăm „accidente financiare” nedorite.

Cum putem evita deciziile impulsive în investiții?

• Menținerea unei strategii clare: Stabilirea unui plan pe termen lung. Pentru investitorii aflați la început una dintre cele mai eficiente strategii este DCA (Dollar cost averaging) sau investițiile recurente ale unor sume fixe de bani pe perioade de timp îndelungate profitând pentru a face achiziții inclusiv în perioadele de panică atunci când cotațiile sunt reduse și când alți investitori au tendința de a vinde.
• Diversificarea portofoliului: Pentru a reduce riscurile și a avea o plasă de siguranță.
• Autocontrolul emoțional: Recunoașterea fricii și a impactului negativ asupra investițiilor astfel încât să se evite o tranzacționare impulsivă.

Concluzie: de la frică la încredere prin educație și diversificare

Investitorilor nu le oferă nimeni garanția că vor avea succes în investiții, însă riscul de a pierde din valoarea banilor în timp ca urmare a inflației este cert. Frica de a investi poate fi combătută printr-o educație financiară adecvată, prin disciplină și printr-o strategie echilibrată de investiții realizată pe termen lung și adaptată profilului investițional. În loc să privim investițiile ca pe o activitate riscantă, le putem percepe ca pe o parte firească a unei vieți financiare sănătoase, încadrându-le în faza de acumulare de capital la capitolul „cheltuieli necesare” din viața de zi cu zi.

În final, investițiile responsabile sunt esențiale pentru a asigura un viitor financiar stabil. Controlul fricii și planificarea strategică sunt cheia succesului pentru orice investitor, fie el începător sau experimentat.

Acest articol are un caracter informativ și nu constituie o recomandare de investiții. Este important să faci propria analiză și să te consulți cu un specialist financiar înainte de a lua decizii de investiții.