Evoluția tranzacționării: de la bilețele colorate la tranzacții cu un clic

Era Tradițională

Înainte de era digitală, investițiile erau un domeniu exclusivist. Ordinele de cumpărare și vânzare erau transmise prin intermediari, adesea prin intermediul unor sisteme rudimentare precum telefonul sau prin semnarea unor ordine pe hârtie. Informația era limitată, accesibilă în principal prin ziare și rapoarte anuale, iar costurile de tranzacționare erau prohibitive pentru majoritatea oamenilor. În consecință, investițiile erau rezervate unei elite financiare cu resurse semnificative.

Metode de tranzacționare

În urmă cu mai mult de 50 de ani, bursele de valori erau dominate de brokeri și dealeri care operau pe bază de bilețele colorate. Ordinele de tranzacționare erau scrise de mână și transmise fizic la bursă. Această metodă era foarte lentă și predispusă la erori umane, iar accesul la informații al investitorilor era limitat.

Costuri și accesibilitate

Comisioanele de tranzacționare erau foarte mari, iar procesul în sine era complex și costisitor. Acest lucru făcea investițiile inaccesibile pentru majoritatea oamenilor, limitându-le la un grup restrâns de investitori cu resurse financiare considerabile.

Nu mai târziu de anii 2000, comisionul de tranzacționare cu acțiuni la Bursa de Valori București era în mod uzual și de peste 2,5% din valoarea tranzacției. Pare imens acum când comisioanele la Bursa de Valori sunt standard sub 0,5% dar realitatea este că nivelul costurilor pe toate piețele a scăzut semnificativ în ultimii 20-25 ani, iar acest lucru a fost posibil ca urmare a evoluției tehnologice care a redus semnificativ nivelul operațiunilor manuale și a crescut volumele de tranzacționare. De exemplu, poți consulta comisioanele actuale practicate de Investimanetal aici.

Revoluția digitală

Apariția internetului a transformat radical modul în care oamenii interacționează cu piețele financiare. Platformele de tranzacționare online au oferit acces la piețele globale 24/7, permițând execuția imediată a ordinelor și accesul la informații în timp real. Reducerea drastică a comisioanelor a democratizat investițiile, făcându-le accesibile unui public mult mai larg. Reducerea comisioanelor de tranzacționare s-a materializat concomitent cu creșterea nivelului serviciilor oferite de brokeri, care pe lângă serviciile de intermediere au început să ofere clienților în timp real din ce în ce mai multe informații despre investiții și să contribuie la creșeterea nivelului de educare al investitorilor.

Platforme de tranzacționare online

Platformele de tranzacționare online au democratizat accesul la piețele financiare. Investitorii pot acum să cumpere și să vândă informat, cu un singur clic,instrumente financiare de tipul acțiunilor, obligațiunilor sau ETF-urilor, să urmărească în timp real prețurile și să acceseze un univers larg de produse financiare listate pe cele mai mari piețe ale lumii.

Acces la Informație

Internetul a revoluționat accesul la informație. Investitorii au acum la dispoziție date în timp real, analize și știri din întreaga lume, toate disponibile instantaneu. Această accesibilitate a redus decalajul informațional și a nivelat terenul de joc pentru investitori de toate nivelurile. De asemenea, în acest moment investitorii au la dispoziție surse de informare on-line multiple și beneficiază de un suport educațional incomparabil cu ceea ce era oferit de industria financiară în urmă cu câteva decenii.

Impactul Tehnologiei

Tehnologia a fost catalizatorul principal al acestei transformări. Automatizarea proceselor de tranzacționare, fără a necesita intervenția umană, reducerea timpului necesar alimentărilor și retragerilor de bani ca urmare a proceselor de instant payments implementate de bănci, simplificarea proceselor de tranzacționare și un user experience upgradat semnificativ au contribuit la creșterea semnificativă a numărului de investitori, au optimizat procesele de tranzacționare, au crescut lichiditatea instrumentelor financiare și au permis valorificarea mult mai rapidă a oportunităților de investiții.. Blockchain-ul, deși încă în stadiu incipient, promite să revoluționeze securitatea, transparența și eficiența tranzacțiilor.

Blockchain și Criptomonede

Blockchain-ul oferă un nivel superior de securitate și transparență. Tranzacțiile sunt înregistrate într-un registru descentralizat, reducând riscul de fraudă și erori. Criptomonedele, cum ar fi Bitcoin și Ethereum, chiar dacă nu sunt acceptate oficial de autoritățile de supraveghere financiară în categoria instrumentelor financiare, au deschis noi oportunități de investiții și au provocat sistemele financiare tradiționale. Dincolo de controversa legată de viitorul cryptomendelor, câștigul incontestabil este legat de tehnologia din spatele tranzacționării acestora, care este de așteptat să fie preluată sub o formă sau alta în viitor la nivelul industriei financiare.

Schimbarea comportamentului investitorilor

Investitorul retail a devenit unul dintre protagoniștii principali ai pieței, având acces la o gamă foarte extinsă de instrumente financiare. Tendința către investiții tematice, aliniate cu valori și interese personale, a crescut. Educația financiară online a devenit esențială pentru navigarea într-un mediu în continuă schimbare. Alături de tehnologie, ea a contribuit la dezvoltarea tranzacționării ETF-urilor, care a permis popularizarea pe scară largă a bursei și realizarea de către investitorii de retail de investiții diversificate în sectoare și domenii de activitate de interes pentru ei – inteligența artificială, biotehnologie, medical, energie, financiar, mărfuri și altele.

Investitorii Retail

Tranzacționarea online a adus un aflux de investitori retail pe piețe. Acum investitorii de retail au la dispoziție o varietate de platforme web și aplicații mobile care le permit să investească în mod direct, fără a fi necesară o intervenție directă a intermediarilor.

În același timp, tranzacționarea on-line a condus la schimbări majore în universul intermediarilor din industria financiară, contribuind la apariția unor noi jucători semnificativi care au identificat o nișă în expansiune, aceea a intermediarilor care reușesc să prezinte investițiile la bursă într-o manieră mult mai simplă și să ofere o experiență îmbunătățită pentru investitori.

Vorbim de un cerc virtuos în care îmbunătățirea serviciilor oferite, mărirea universului de produse financiare, accesul la piețe din geografii diferite, creșterea numărului de investitori, apariția unor intermediari mai dinamici și reducerea nivelului de comisonare s-au susținut reciproc, contribuind, în final, la dezvoltarea piețelor de capital în ansamblu.

Investiții Tematice și Educație Financiară

Investitorii sunt din ce în ce mai interesați de investiții care reflectă valorile și interesele lor personale, cum ar fi investițiile sustenabile și responsabile social (ESG). În același timp, profesioniștii din industria financiară, înțelegând atât necesitatea unei astfel de abordări cât și creșterea cererii pentru astfel de produse, au dezvoltat instrumente specifice care favorizează expunerea pe investiții cu caracteristici ESG.

În ceea ce privește educația financiară, pilonul de bază al bunăstării financiare pe termen lung, numeroase platformele online s-au specializat în oferirea de cursuri și resurse educaționale care vin în ajutorul investitorilor, astfel încât adaptarea la piață și asimilarea informațiilor esențiale să se realizeze într-un timp scurt astfel încât investitorii să poată lua decizii informate încă de la începutul carierei investiționale. Un exemplu perfect de o astfel de inițiativă de a oferi educație investitorilor este InvestiMentor.

Provocări și Oportunități

Deși digitalizarea a oferit avantaje semnificative, investitorii se confruntă și cu provocări noi precum disponibilitatea în mediul on-line a unei cantități de informații în exces, riscurile cibernetice și volatilitatea crescută a piețelor. În același timp, transparența ridicată a emitenților și disponibilitatea rapidă a informației a făcut posibilă oportunitatea fructificării mult mai eficiente de către oricine a informațiilor financiare care apar.

Provocări

• Informația excesivă: Investitorii se confruntă cu o abundență de informații, ceea ce poate duce la confuzie și decizii impulsive. Aici intermediarul poate avea atât un rol pozitiv atunci când oferă sinteze informaționale relevante și explicații ale fenomenelor economine și financiare, dar și un rol negativ, dacă bombardează cu informații clienții, ceea ce poate creea un haos informațional pentru investitorii fără experiență ridicată.
• Riscuri cibernetice: Securitatea cibernetică este o preocupare majoră, având în vedere volumul mare de tranzacții online și datele sensibile implicate. Putem include aici și site-uri fantomă care atrag investitorii cu mesaje de câștig imediat și care în final pot conduce la furturi de bani. În acestă situație este responsabilitatea investitorilor să verifice dacă entitea căreia se adresează este una autorizată de entitățile de supraveghere financiară oficiale.
• Volatilitatea piețelor: Accesul rapid la informație pentru mulți investitori, determină și o volatilitate mai ridicată a instrumentelor financiare, ceea ce presupune ca investitorii să fie pregătiți încă de la ănceput pentru fluctuații de preț care pot fi însemnate.

Oportunități

• Tehnologie și inovație: Progresele în tehnologie continuă să deschidă noi oportunități de investiții și să optimizeze procesele de tranzacționare. De asemenea, valorificarea rapidă a informațiilor creează oportunitatea marcării unor profituri consistente pentru investitorii cu experiență care alocă timp însemnat activității de investiții. De asemenea, extinderea programului de tranzacționare face posibilă identificarea unor bune oportunități de investiții inclusiv în afara orelor standard de tranzacționare.

Viitorul tranzacționării

Viitorul tranzacționării este caracterizat de incertitudine și potențial. Tendințe precum investițiile tematice, robo-advisorii și tranzacționarea mobilă este de așteptat să continue să se dezvolte. Tehnologii precum inteligența artificială și blockchain vor juca probabil un rol din ce în ce mai important.

Robo-Advisors și Tranzacționarea Mobilă

Robo-advisorii oferă servicii de gestionare a portofoliilor bazate pe algoritmi, oferind investiții personalizate la costuri reduse. Activitatea de administrare fără implicarea directă a omului este la început și se va dezvolta probabil în perspectivă cu aportul inteligenței artificiale.

În același timp tranzacționarea mobilă permite investitorilor să fructifice oportunități de investiții oriunde și oricând, sporind accesibilitatea, flexibilitatea și potențialul de profit.

Inteligența Artificială și Blockchain

Inteligența artificială va continua să îmbunătățească procesele de tranzacționare prin analiză predictivă și automatizare permițând o creștere a nivelului serviciilor financiare oferite investitorilor. Blockchain-ul va revoluționa securitatea și transparența tranzacțiilor și va reprezenta un cadru mai robust pentru piețele financiare.

Concluzie

Evoluția tranzacționării de la bilețele colorate la platformele sofisticate de astăzi reprezintă o transformare profundă. Investitorii beneficiază de acces la informație, instrumente și oportunități fără precedent. Cu toate acestea, este crucial să abordăm investițiile cu responsabilitate, să ne informăm continuu și să gestionăm riscurile. Viitorul tranzacționării promite să fie plin de inovație și provocări, iar adaptabilitatea va fi cheia succesului.

Acest articol are un caracter informativ și nu constituie o recomandare de investiții. Este important să faci propria analiză și să te consulți cu un specialist financiar înainte de a lua decizii de investiții.